Zorgvastgoedfonds

Locaties Betrokken Goed rendement, beheersbaar risico Deelnemingsvrijstelling Investeren Volume Rendement

Wij investeren met eigen middelen én met geld van derden in zowel bestaande zorgwoningen, renovatie, transformatie als nieuwbouw. Ons doel is tweeledig: een hoge huurderstevredenheid én een aantrekkelijk rendement voor onze investeerders. Die twee gaan uitstekend samen, is onze ervaring. 

Betrokken

Wij betrekken investeerders graag bij beoogde projecten. Op die manier benutten we graag alle kennis en de netwerken optimaal. We doen alleen nieuwe investeringen met geld dat al is toegezegd. Ofwel: na het mandaat van de investeerder. Bij verkoop van een object of een deel van de portefeuille keren we de nettowinst (het superdivident) uit aan investeerders.

Goed rendement, beheersbaar risico

Wij streven naar een portfolio van kwalitatief goede zorgwoningobjecten met een geografische spreiding en voor verschillende doelgroepen. Door onze betrokkenheid en deskundigheid willen we de huurwaarde en de bruikbaarheid voor de zorginstelling verhogen. We verwachten een goed rendement tegen een beheersbaar risico. Dit laatste is onder meer te danken aan het feit dat de zorgvraag sterk zal toenemen en aan de beperkte gevoeligheid voor economische trends. Bovendien gaat het veelal om een hoofdhuurovereenkomst en om solvabele partijen. 

Het rendement bestaat uit dividend en waardestijging. Het exploitatieresultaat keren we twee keer per jaar uit aan de investeerder, na aftrek van kosten, aflossing en belasting. Natuurlijk zullen omstandigheden fluctueren. Derhalve kunnen marktprijzen omhoog gaan, maar de markt zal ook door dalen gaan. Wij willen hiervan profiteren met een flexibel aan- en verkoopbeleid. Verkoop van een (groot) deel van de portefeuille met een premie behoort tot de mogelijkheden. 

Deelnemingsvrijstelling

Anders Invest is een coöperatie. Dankzij deze rechtsvorm geldt in ons huidige fiscale regime bij deelname vanuit een BV de deelnemingsvrijstelling, ook voor belangen onder de 5%. De risico’s zijn beheersbaar door focus op een segment met weinig leegstandsrisico’s, courante objecten en realistische financiering.

Investeren

Investeerders kunnen toetreden tot het fonds bij nieuwe kapitaalrondes. Afhankelijk van het aantal investeringsmogelijkheden, organiseren wij  1 of 2 keer per jaar een kapitaalronde waarbij bestaande en nieuwe investeerders kunnen inleggen in het fonds. De eerste inleg is vanaf €100.000. U wordt lid van een coöperatie, een gebruikelijke en fiscaal aantrekkelijke rechtsvorm voor fondsen. U valt altijd binnen de deelnemingsvrijstelling, ook bij een klein belang. Uittreden gebeurt in principe door verkoop van de lidmaatschapsrechten aan een andere investeerder. Anders Invest ondersteunt dit proces en hoeft daarmee dan ook geen bedrijven of panden te verkopen.

Volume

Het fonds beoogt binnen enkele jaren een fondsvolume te bereiken van circa €100 tot €150 miljoen gestort vermogen (equity). Het fonds heeft geen looptijdeinde en is daarmee gericht op de lange termijn. Deelname is mogelijk vanaf €100.000 en het fondsmanagement investeert zelf substantieel mee. Het fonds groeit jaarlijks door middel van kapitaalrondes waarbij zittende investeerders met hun pro-rata recht kunnen meedoen en er vaak ruimte is voor toetreding van nieuwe investeerders.

Rendement

We verwachten een goed rendement, bestaand uit dividend en waardestijging, tegen een beheersbaar risico. De huuropbrengsten worden 2x per jaar na aftrek van kosten, aflossing en belasting uitgekeerd aan de investeerder. Dat levert al een verwacht rendement van 2,0 á 3,5% per jaar op. De waardeontwikkeling ontstaat o.a. door aflossing op de bankfinanciering en huurindexatie. Bij gelijkblijvende marktomstandigheden kan het rendement naar 6 á 7% per jaar gaan, maar omstandigheden blijven niet gelijk. Marktprijzen kunnen omhoog gaan, maar de markt zal ook weer door dalen gaan. Met een flexibel aan- en verkoopbeleid willen wij hiervan profiteren. En verkoop van een (groot) deel van de portefeuille met een premie hoort tot de mogelijkheden. In 2021 heeft het fonds een rendement van 4,5% gerealiseerd.